這部電影主要講述了告訴的故事，他癡迷于武術，渴望在達摩學院爭奪弟子的位置。大師認為，雖然他的武術很強，但他的武術功底仍然很淺。因此，他將職位交給了大龍的師弟們，并允許他還俗，在凡間修行。后來，大龍回到了世俗世界，住在一個武術小鎮上。這里高手云集，臥虎藏龍，隱藏著許多武術大師。一天，四位外國專家來到了這個小鎮，他們的出現徹底打破了過去武術小鎮的寧靜。面對他們的挑釁，大龍和一組專家被四人擊敗。大龍深受傷害，一度無法恢復。就在這時，一位古色古香的老人（
梁小龍飾演）出現在了他的旁邊。大龍知道這個人非同尋常，希望向老人學習。盡管多次被拒絕，大龍還是堅持了下來，并最終打動了老人。他受到了自己的愿望的啟發，在為期5年的功夫鎮武術比賽中獲得了啟迪，他們兩人聯手對抗四位兇猛的外國專家，最終贏得了冠軍。正當大龍對奪冠沾沾自喜之時，鎮守該鎮多年的國寶“千金方”被盜一事在功夫鎮引起轟動。事實證明，這四位外國專家都是來自國際特種部隊組織的專家。挑戰是假的，而偷走“千金藥方”的機會是真的。因此，大龍和他的師弟協助警方進行了一場你死我活的追捕，最終將那些敢于入侵中國的人繩之以法，成功地追回了中國古代書籍和經典。
